차트의 패턴 분석 : 삼각형 패턴 (알기쉬운 패턴분석 #6)
차트의 삼각형 패턴은 지속형 패턴 중 하나입니다.
지속형 패턴은 이전의 가격 움직임과 패턴 이후의 가격 움직임이 서로 정반대의 방향을 이루는 반전형 패턴과는 달리, 기존의 추세가 잠시 보합 상태로 머무르고 있는 형태입니다.
삼각형 패턴은 크게 대칭삼각형, 상승 삼각형, 하락 삼각형의 세 가지로 분류합니다.
삼각형 패턴은 주로 일봉에서 분석하며 1~3개월의 시간을 소모하는 중기적인 관점의 패턴입니다.
즉, 주식 차트는 20개, 코인 차트는 30개 이상의 일봉들이 모여서 만드는 패턴이라는 뜻입니다.
대칭삼각형(Symmetric Triangle)
대칭삼각형 패턴은 하락하는 위쪽 추세선과 상승하는 아래쪽 추세선을 가지고 있습니다.
하향하는 윗변과 상향 하는 아랫변의 추세선은 서로 만나게 되며 일반적으로 이 정점 전에 추세를 이탈하여 이전 추세를 유지합니다.
대칭삼각형 패턴에서 고점은 점점 낮아지며, 저점은 점점 높아지면서 결국의 수렴되어 가격의 변동폭이 갈수록 줄어들게 됩니다.
이러한 모양 때문에 코일형(Coil) 패턴이라고 부르기도 하지만 많은 분석가들에게는 대칭삼각형 패턴으로 불리고 있습니다.
위의 그림은 상승 추세의 예시라서 대칭삼각형 패턴 이후의 추세가 상승으로 이어지는 경우이지만, 만약 이전의 추세가 하락이었다면 대칭삼각형 패턴의 출현 후의 추세는 당연히 하락입니다.
대칭삼각형 패턴에서 가격이 삼각형의 한 변을 돌파하면 패턴이 마무리 되게 되는데 돌파의 시기는 일반적으로 삼각형의 시작 부분과 꼭짓점을 기준으로 1/2 ~ 3/4인 부분입니다.
만일 3/4 시점 이후에도 가격이 삼각형 추세를 돌파하지 못하고 삼각형 안에서 움직이게 된다면 이는 삼각형 패턴으로 보지 않습니다.
따라서 상승 추세 이후 삼각형 패턴이 출현한다고 하더라도 추세의 돌파가 3/4 지점 이후로 늦어진다면 횡보 추세, 하락 추세로의 전환까지 생각해야 합니다.
또한 위의 마이크로소프트 주식 차트에서 보듯이 돌파된 삼각형의 추세선이나 삼각형의 정점은 삼각형 돌파 후의 가격의 지지/저항의 역할을 하게 됩니다.
아래 그림처럼 삼각형의 3/4 지점 이후까지 삼각형의 추세선을 돌파하지 못한 경우 추세는 지속되지 않을 수 있으며 오히려 반대의 추세를 형성하기도 합니다.
따라서 고점이 낮아지고 저점이 높아지는 삼각형 형태의 패턴이 나오게 된다면 삼각형 추세선을 적정 부분에서 이탈하는지, 3/4 지점 이후까지 가격을 끌고 가는지 잘 확인해야 합니다.
삼각형의 폭이 줄어들수록 전체적으로 거래량도 감소하게 됩니다.
이는 모든 지속형 패턴들의 공통점이기도 한데, 패턴이 완성되어 기존 추세가 이어지는 것이 확인되면 다시 거래량은 현저히 늘어나게 됩니다.
또한 패턴 중에서는 가격의 움직임이 추세와 같은 방향일 때 거래량은 증가하고 추세와 반대방향일 때 거래량은 감소하게 됩니다.
대칭삼각형 패턴이 출현하였다고 해서 모두 추세가 유지되는 것은 아닙니다.
예외 없는 법칙이 없듯이, 항상 예외성은 존재합니다.
대칭삼각형 패턴은 패턴 출현 이후 추세가 유지되는 경향이 많아서 지속형 패턴으로 분류한 것뿐이지 추세가 반전되는 상황도 충분히 있기에, 이를 유념해야 합니다.
대칭삼각형 패턴에서 가장 중요한 것은 삼각형의 윗변으로 추세가 이탈되는지, 아랫변으로 추세가 이탈되는지 확인하는 것입니다.
삼각형의 윗변을 뚫고 올라간다면 상승 추세로 이어질 가능성이 높고, 삼각형의 아랫변을 뚫고 내려간다면 하락 추세로 이러질 가능성이 높은 것입니다.
상승 삼각형과 하락 삼각형(Ascending & Descending Triangles)
상승 삼각형 패턴은 위쪽 추세선은 수평, 아래쪽 추세선은 상향의 기울기를 갖습니다.
각 고점들이 수평을 이루면서 주요 저항선으로 작용하고 있는 반면 저점들을 연결한 지지선은 우상향의 형태로 나타나 삼각형 패턴을 이루고 있습니다.
상승 삼각형 패턴도 마찬가지로 지속형 패턴이므로 일반적으로 상승 추세 중에 출현하며 차트는 패턴 완성 후 상승의 추세를 이어갑니다.
하락 삼각형 패턴은 위쪽 추세선은 하향, 아래쪽 추세선은 수평의 기울기를 갖습니다.
각 고점들을 연결한 저항선이 우하향의 형태로 나타나는 반면 저점들을 연결한 지지선은 수평의 형태로 나타나 삼각형 패턴을 이루고 있습니다.
하락 삼각형 패턴도 마찬가지로 지속형 패턴이므로 일반적으로 하락 추세 중에 출현하며 차트는 패턴 완성 후 하락의 추세를 이어갑니다.
상승 삼각형 패턴은 윗변이 수평인 추세선, 아랫변이 상승 추세선을 보이며 매도세보다 매수세가 적극적임을 나타내고 있습니다.
고점은 유지하되 저점이 상승하고 있기 때문입니다.
거래량은 대칭삼각형과 마찬가지로 삼각형이 진행될수록 감소하는 경향이 있으며 상승 삼각형의 윗변을 돌파할 때 거래량이 갑자기 늘게 됩니다.
하락 삼각형 패턴은 윗변의 하락 추세선, 아랫변이 수평인 추세선을 보이며 매수세보다 매도세가 적극적임을 나타내고 있습니다.
저점은 유지하되 고점이 하락하고 있기 때문입니다.
일반적으로 상승 삼각형, 하락 삼각형은 지속형 패턴으로 상승 추세나 하락 추세의 진행 중에 나타나게 되나, 때때로 상승 삼각형이 바닥에서 출현하고, 하락 삼각형이 천장에서 출현하여 추세를 바꾸는 역할을 하기도 합니다.
대칭삼각형 패턴과 마찬가지로 윗변과 아랫변 중 어느 변을 돌파하는지에 따라서 뒤의 추세가 결정되는 패턴으로 인식하는 것이 좋습니다.
확산형 패턴(Broading Formation)
아주 드물게 출현하는 확산형 패턴은 삼각형 패턴처럼 수렴하는 것이 아니라 삼각형 모양으로 확산되는 형태를 띠고 있습니다.
고점은 높이며, 저점은 낮추며 점점 가격의 폭이 넓어지는 것이 특징이며 시장의 투자심리가 굉장히 불안정한 상태일 때 나타나며 주로 천장에서 나타나 하락 추세로 추세를 변환시키는 패턴입니다.
위의 애플 주식 차트 예시에서도 볼 수 있지만 확산형 패턴은 패턴이 진행될수록 가격의 움직임도 확대되고 거래량 또한 커지게 됩니다.
이 패턴은 주로 상승장이 끝날 무렵에 나타납니다.
