MACD : 이동평균을 이용한 차트분석 보조지표 (알기쉬운 오실레이터 #1)
1991년 발매된 015B의 '이젠 안녕'이라는 노래의 가사 중 '안녕은 영원한 헤어짐은 아니겠지요. 다시 만나기 위한 약속일 거야.'라는 가사가 있습니다.
차트쟁이들은 이 가사를 보고 MACD 지표를 떠올릴 수 있지 않을까 생각하는데요.
MACD는 장기 이동평균선과 단기 이동평균선이 서로 멀어지게 되면 언젠가는 다시 가까워져 어느 시점에 서로 만나게 된다는 성질을 이용하여 두 개의 이동평균선이 멀어지게 되는 가장 큰 시점을 찾을 수 있는 지표입니다.
MACD는 이러한 이동평균선 사이의 거리를 이용하여 매매신호를 포착하려는 지표로 뉴욕의 기술적 분석가인 제럴드 아펠(Gerald Appel)에 의해 개발되었습니다.
이동평균선 분석 중 크로스 분석이라는 것이 있는데 쉽게 말해 단기 이동평균선과 장기 이동평균선이 교차하는 시점을 매매신호로 간주하여 매매하는 것을 말합니다. 더 자세한 내용은 아래 링크를 참고하여 주세요.
이동평균선 (Moving Average) : 이평선 분석과 매매전략 (알기쉬운 차트 보조지표 #2)
저번 포스팅에서는 이동평균선의 개념과 종류에 대하여 알아보았습니다. 이동평균선에 대한 기초지식이 아직 부족하신 분들은 아래 링크를 확인해 보세요. 이동평균선 (Moving Average) : 이평선의
08231117.tistory.com
MACD는 이동평균선의 교차점을 매매신호로 보는 이동평균기법의 단점인 시차 문제를 극복할 수 있는 장점을 가지고 있습니다.
많은 투자자가 기술적 지표로 가장 많이 이용하는 것이 이동평균선에 의한 분석이지만, 실제 가격보다 이동평균선이 늦게 움직이는 후행성이라는 한계를 가지고 있어 실전 투자에서 높은 신뢰도를 가지고 사용하기는 어렵습니다.
MACD는 이동평균선에 기반을 둔 지표입니다.
MACD에서 사용하는 이동평균선은 보통의 단순이동평균선이 아니라 지수이동평균선으로 지수이동평균이란 최근 데이터에 더 높은 가중치를 두는 일종의 가중이동평균을 말합니다.
지수이동평균은 과거의 모든 데이터를 대상으로 평균을 구하게 되는데 가장 최근 데이터에 가장 큰 가중치를 두고 오래된 데이터는 평균에 별 영향을 미치지 못하는 수준의 가중치를 두어 평균을 계산하는 방법입니다.
위의 수식에서 12일, 26일, 9일 등은 사용자의 스타일에 맞게 변경이 가능한 값입니다.
MACD의 해석
① MACD의 값이 음수라는 것은 단기 이평선보다 장기 이평선이 위에 있다는 뜻으로 과거보다는 현재 가격이 더 떨어져 있는 상황일 것입니다. 이는 현재 하락 추세를 형성했을 가능성이 있습니다.
MACD의 값이 양수라는 것은 단기 이평선이 장기 이평선 위에 있다는 뜻으로 과거보다는 현재 가격이 상승해 있는 상황일 것입니다. 이는 현재 상승 추세를 형성했을 가능성이 있습니다.
따라서 MACD의 값이 음에서 양으로 전환하는 순간 가격은 하락 추세에서 상승 추세로의 전환으로 보고 MACD의 값이 양에서 음으로 전환하는 순간 가격은 상승 추세에서 하락 추세로의 전환으로 해석할 수 있습니다.
② MACD선이 시그널선과 교차하는 순간은 단기 이평선과 장기 이평선의 차이가 최대가 되는 지점입니다.
즉 MACD선과 시그널선의 교차시점 다음의 상황은 단기 이평선과 장기 이평선의 거리가 좁혀질 것입니다.
일반적으로 MACD선이 시그널선을 상향 돌파하는 경우 매수 신호로 해석하고 MACD선이 시그널선을 하향 돌파하는 경우 매도 신호로 해석합니다.
③ MACD 오실레이터는 MACD선과 시그널선의 간격을 히스토그램 형식으로 비교하기 쉽게 나타낸 것입니다.
MACD 오실레이터가 양수라는 것은 MACD선이 시그널선 위에 위치해 있다는 의미이고 MACD 오실레이터가 음수라는 것은 MACD선이 시그널선 아래에 위치해 있다는 의미입니다.
즉 MACD 오실레이터가 음에서 양으로 바뀌는 시점은 MACD선이 시그널선을 상향 돌파하는 순간이며 따라서 매수 신호로 해석되며, MACD 오실레이터가 양에서 음으로 바뀌는 시점은 MACD선이 시그널선을 하향 돌파하는 순간이며 따라서 매도 신호로 해석됩니다.
④ 디버전스를 이용하는 방법도 있습니다.
가격이 상승할 때에는 전고점을 넘겨야 상승한다고 할 수 있으므로 고점영역이 중요한 의미를 갖습니다.
가격의 고점의 추세선과 MACD의 고점의 추세선을 비교하여 디버전스를 찾을 수 있습니다.
반대로 가격이 하락할 때는 전저점이 붕괴되어야 하락한다고 할 수 있으므로 저점영역이 중요한 의미를 갖습니다.
가격의 저점의 추세선과 MACD의 저점의 추세선을 비교하여 디버전스를 찾을 수 있습니다.
하지만 MACD에서의 디버전스 분석의 신뢰도는 비교적 낮습니다.
